Инвестиране и ефектът на Дънинг-Крюгер. 4 основни етапа на компетентността

Какъв е ефектът на Дънинг-Крюгер?

Ефектът на Дънинг-Крюгер е концепция от поведенческата икономика, с която се сблъскваме, когато вземаме инвестиционни, покупателни и финансови решения. Тази когнитивна грешка показва, че хората с малко опит и знания в дадена област надценяват своите способности. Феноменът работи и в обратната посока – специалисти или експерти обикновено подценяват своите умения и често смятат, че знанията им са непълни.

Четири етапа на компетентност

• Несъзнателна некомпетентност

На този етап не виждате нуждата да придобивате нови умения и имате прекалено много самочувствие. Тук изпитвате ефекта на Дънинг-Крюгер, който разкрива тенденцията да оценявате своите способности нереалистично.

• Съзнателна некомпетентност

Това е моментът, когато започвате да забелязвате, че ви липсват определени знания в сравнение с другите. Затова решавате да научите нови умения. Първоначално правите много грешки, което може да намали вашата мотивация, но имайте предвид, че това са само временни трудности.

• Съзнателна компетентност

На този етап вече знаете какво можете да направите и какви аспекти все още се нуждаят от подобрение и работа. Придобивате знания и търсите възможности да ги приложите на практика.

• Несъзнателна компетентност

С натрупването на опит определени задачи стават лесни и ги изпълнявате почти автоматично. Въпреки това, добре осъзнавате, че все още трябва да се развивате, да се обучавате и на по-късен етап да споделяте знанията си с другите.

Примери за ефекта на Дънинг-Крюгер

Нека разгледаме по-подробно примери за ефекта на Дънинг-Крюгер:

• Убеждението, че притежавате по-големи знания и опит от другите, и следователно вашите решения са правилни,
• Неправилна калибрация – прекалено уверени инвеститори обикновено надценяват способността си да оценяват ситуацията точно и следователно неправилно оценяват вероятността за движения на цените на акциите,
• Неправдоподобна увереност относно успеха на фондовия пазар, въпреки негативните сигнали – движени от емоции, а не от здрав разум,
• Поемане на инвестиционни рискове, без да се вземе предвид по-широката картина и излагане на финансови загуби,
• Прекомерна търговия – прекомерно купуване или продаване на акции, което генерира разходи и често води до лоши финансови решения,
• Игнориране на по-широката картина, което прави невъзможно събирането на цялата необходима информация за обективна оценка на пазарната ситуация и може да доведе до загуби,
• Виждане на модели, където те не съществуват,
• Неохотно продаване на загубилите активи, надявайки се, че ситуацията ще се промени.

Критично е да признаем, че този феномен може да има негативни последици за вашата компания, като наемане на недостатъчно квалифицирани кандидати, конфликти между служителите, по-ниска работна ефективност и влошаване на бизнес отношенията с контрагентите.

Как да се борим с ефекта на Дънинг-Крюгер?

Определено, първата и ключова стъпка в борбата с ефекта на Дънинг-Крюгер е да разберете, че повечето от нашите решения се основават на емоции и фиксирани модели. Забелязването на това ще ви позволи да погледнете на поведението си обективно и да рационализирате мисловните си процеси. Какво още можете да направите, за да намалите негативното влияние на ефекта на Дънинг-Крюгер върху инвестиционните си решения?

1. Задайте си няколко въпроса:
• Защо покупката/продажбата на тази акция ще бъде полезна и съответства ли това решение на моите инвестиционни цели?
• Колко време се интересувате от фондовия пазар и инвестирането? Чувствате ли, че имате достатъчно опит?
• Колко обширни са вашите знания по икономика и фондовия пазар? Колко време сте прекарали и в момента прекарвате в изучаване и анализиране на тенденции?
• Търпели ли сте големи финансови загуби в миналото в резултат на лоши решения?
2. Подобрете критичното си мислене.
3. Придобивайте и редовно обновявайте знанията си. Бъдете в крак с новините от вашата индустрия и подобрявайте уменията си.
4. Избягвайте спекулативни балони и ливъридж, ако бизнесът ви не е достатъчно печеливш, за да изплати дълговете си.
5. Наблюдавайте всички транзакции, които правите, за да имате контрол върху тях и да можете да ги преглеждате периодично. Уверете се, че таксите, свързани с тези транзакции, не надвишават финансовите печалби. Тези транзакции могат да предоставят ценна информация и насоки за бъдещето.
6. Получете съвет от финансов експерт. Неговото мнение ще ви помогне да погледнете на ситуацията си от различен ъгъл.
7. Извършете прост SWOT анализ. Осъзнаването на вашите силни и слаби страни, възможности и заплахи ще ви позволи обективно да погледнете на способностите си като инвеститор и предприемач.
8. Не се страхувайте да признаете, че грешите.
9. Диверсифицирайте инвестиционното си портфолио – комбинирайте по-рисковани финансови инструменти (напр. акции) с по-безопасни (напр. облигации, депозити). Можете също да използвате деривативни финансови инструменти като форварди, фючърси, опции и суапове.
10. Практикувайте инвестиции, използвайки симулатор на фондовия пазар, за да тествате стратегиите си, без да рискувате загуба на пари. Научете спецификите на пазарните механизми и натрупайте опит.
11. Използвайте поръчка за стоп-загуба, която ще ви позволи да продадете акция, когато цената й достигне определено ниво.

Резюме

Да бъдеш прекалено уверен при вземането на финансови решения е капан. Ефектът на Дънинг-Крюгер може да доведе до значителни финансови загуби, независимо дали планирате бюджета на компанията си, правите голяма инвестиция или спестявате пари. Затова е критично важно да разберете механизмите и нюансите на човешкото поведение, когато става въпрос за управление на финансите.

Прочетете също: Какво е крива на Лафер?

Ако харесвате нашето съдържание, присъединете се към нашата общност на усърдните пчели в Facebook, Twitter, LinkedIn, Instagram, YouTube, Pinterest, TikTok.